六大任务明确城镇化路径

中央城镇化工作会议12月12日至13日在北京召开，会议要求，推进以人为核心的城镇化、以有序实现市民化为首要任务，坚持绿色循环低碳发展。

会议提出六大任务，一、推进农业转业人口市民化；二、提高城镇建设用地使用效率；三、建立多元资金保障体制；四、优化城镇化布局和形态；五、提高城镇建设水平；六、加强对城镇化的管理。

分析认为，无论是智慧生态城市建设、公共服务，还是农业设备、农业环保等，都将在新型城镇化推进过程中受益。

中信证券认为，投资者短期可关注“两横三纵”城市群布局下的智慧生态城市建设和公共服务扩容带来的投资领域机会。一方面，一线城市深度城市化过程中，为提高城市管理效率，安防、智能交通等智慧城市相关的投资会保持稳定增速，城市生态文明重要性提升，环保基建投资和绿化园林的投入会加大。另一方面，通过市政建设和投资抬升二线城市的人口负载能力，投资增速较高的区域涉及保障性安居工程、城市管网、商业地产、轨道交通等。

而从中长期看，投资者可关注以户籍改革为核心、可持续的“市民化”成本分摊机制释放的中长期消费端红利。户籍改革的难点和经济意义是城镇基本公共服务常住人口全覆盖和农民工安居问题，本质上是理顺“市民化”成本分摊机制。随着“市民化”逐步推进，农民工家庭安居后将带来直接需求，包括家居装潢、文教、医疗保健；城市消费增长也会带来家电、商业零售、食品饮料、移动终端设备和服务等子行业的投资机会。

国泰君安认为，“新型”城镇化与传统理解有两点不同。第一，城镇化推进以发挥市场决定性因素为主，而政府引导为辅助。以此为原则，本轮城镇化的目标在于公共服务均等化，也就是在财政端加强事权上收，扩大中央财政对基本福利的广泛覆盖。第二，提升农民在城镇化中分配占比。这也意味着土地改革、甚至农作物收储制度改革都将会放在“新型”城镇化的框架下进一步推开。国泰君安认为，新型城镇化的特点在于对农民利益的倾斜和现代农村建议的重视：农机设备和农业环保，运输冷链，新能源汽车和建筑水利等行业将会受益。

城镇化投资路径一览：

智慧城市建设及户籍改革红利：

中国建筑、苏交科、亚厦股份、棕榈园林、海螺水泥、华新水泥、金隅股份、冀东水泥、伟星新材、北新建材、中国北车、盛运股份、碧水源、桑德环境

农业设备

新界泵业、江淮动力、新研股份

农业环保：

新界泵业、南方泵业、兴源过滤、利欧股份

运输冷链：

大轮股份、烟台冰轮、汉钟精机、铁龙物流

新能源汽车：

中通客车

水利：

安徽水利、大禹节水。

发改委75举措推进城镇化发展

发改委网站12月15日消息，12月15日，全国发展和改革工作会议在京召开。国家发展改革委党组书记、主任徐绍史在会上作了题为“坚持稳中求进 锐意改革创新 促进经济持续健康发展和社会和谐稳定”的报告。

会议强调，要积极稳妥扎实推进新型城镇化工作。必须坚持以人的城镇化为核心，走以人为本、四化同步、科学布局、绿色发展、文化传承的中国特色新型城镇化道路。发展改革系统要会同有关部门抓好五个方面的工作。

一是推动规划实施。抓紧修改完善国家新型城镇化规划，争取尽快发布实施。

二是出台配套政策。推动出台户籍、土地、资金、住房、基本公共服务等方面的配套政策。

三是编制配套规划。组织编制实施重点城市群发展规划，各地因地制宜地编制和实施本地区新型城镇化发展规划。

四是开展试点示范。围绕建立农业转移人口市民化成本分担机制、多元化可持续的城镇化投融资机制、降低行政成本的设市模式、改革完善农村宅基地制度，在不同区域开展不同层级、不同类型的试点。

五是完善基础设施。提高东部地区城市群综合交通运输一体化水平，推进中西部地区城市群内主要城市之间的快速铁路、高速公路建设，加强中小城市和小城镇与交通干线、交通枢纽城市的连接。强化市政公用设施和公共服务设施建设。

建材行业2014年投资策略：城镇化与建材消费升级

2013年4季度旺季更旺并非孤立，是2011－2013年东部地区持续边际供求改善累积效应，2013年10－11月份华东地区产能全开且价格不断创新高且延续时间超预期，2014－2015年边际供求依然在明显改善，因此盈利改善具备持续性，而14年上半年东部水泥股盈利同比可能大幅增长，目前市场仍预期较低，存在明显预期差，行业“增持”推荐海螺水泥、华新水泥、江西水泥、冀东水泥等区域龙头。

编辑：金哲