形势严峻 区域市场分化加速
文/砂石骨料网 王婷婷
2024年上半年数据陆续出炉。从相关部门的统计数据来看，成绩单亮眼，投资增速也十分明显，但是依旧挡不住砂石市场寒意加重。
量价齐跌的背后是有效需求不足，要素资源错配，行业快速发展和转型升级的一系列阵痛仍在。伴随供需矛盾越发突出，砂石市场竞争也必然更加激烈。
同时，市场形势两极分化日渐严重。
通常，砂石骨料的市场景气度和区域经济发展基本成正相关，经济越发达的区域，砂石骨料市场乃至建筑建材市场需求越多，价格也更高，盈利空间越大；反之，经济欠发达地区砂石骨料市场需求、价格和盈利空间都有限。
但是随着行业业态变化，不同区域之间砂石骨料产品价格差异越发悬殊：位置优越的大流通、市场需求量大的区域砂石骨料价格仍旧较高，内陆封闭地区部分砂石产品价格持续下滑，甚至部分尾矿产品跌至个位数。与以往不同的是，区域市场内资源禀赋不同的企业产品出厂价也在拉大，加速分化。
有业内人士表示，在这一轮新的市场竞争中，通过竞争出清落后产能和内部管理不完善的企业，对助推行业走向新的阶段具有促进作用。
砂石行业步入下行期 产能过剩预警升温
2024年上半年国民经济各项指标陆续公布，相关数据有了准确的国家统计口径数据。
一系列成绩单昭示着我国经济在持续向好发展，但是从建材和砂石市场形势看，下行趋势依旧明显。与此同时，砂石产能过剩预警日渐升温：新增产能来势汹汹，生产线建设进度加快。同时，主管部门仍旧不减出矿热情，供需矛盾将越发突出。
量价齐跌，让原本对砂石骨料抱有极大希望的企业纷纷放慢步伐，甚至开始逐步回撤。
不少业内人士表示，市场需求在不断萎缩，进入传统施工淡季，7、8月砂石骨料市场难有好转，随着大型砂石骨料项目的不断投产和产能释放，下半年砂石（建材大市场）会更加艰难。
01 市场需求下滑 房地产影响持续
2021年下半年开始的房地产新政对砂石及建筑市场的影响仍在持续。
据砂石骨料网数据中心不完全统计，2024年上半年，大陆地区砂石骨料市场需求量不足63.8亿吨，同比去年71.5亿吨下降近10.8%。这已经是砂石市场需求持续下降的第三个年头。
当前，砂石骨料市场需求由增量市场转为存量市场，甚至已经步入缩量时代，需求不足已成为业内共识。
一方面，是完全依靠商品石料的房地产市场发展前景有限，其投资增速、新建商品房面积等数据连续几年打破近二三十年低值。
去年开始，国家相关部门不断针对房地产市场出台各种相关宽松政策，特别是今年上半年，房地产政策放宽松的力度接近历史高位，无论是首付比例还是房贷利率都大幅下调，各省市也进一步放开限购条件。6月份一线二手房房产市场交易有回暖苗头，百强房企销售同比下降41.6%，降幅连续4个月收窄，但是公众对市场回暖的可持续性和市场信心仍旧不足。
甚至已经有地方政府明确将“住房和城乡建设局”改成“住房和城市更新局”。这种变化表明，在某种程度上，政府在房地产市场上已经开始从重新建向改善现有房屋、提升城市品质的方向转变，房地产市场也将由大建设时代进入到大维修时代。可以肯定的是，砂石骨料市场需求想依靠房地产市场重回高位，可能异常艰难。
另一方面，由于近两年地方财政压力不断增大和债务问题，项目资金迟迟不到位，基建和重大项目无法完全落地开工。
加上今年以来，政府主管部门加强对环保保护的监督、复核审查力度，新一轮环保督察继续等多重因素，不少地方政府、项目工程将更多精力放在整改方面，工程进度有所减缓。此前，有同行已经断言：基础建设和重大工程进度对商品石料的需求无法弥补房地产市场造成的缺口。
加上部分地区出现暴雨、冻雨、冰雹、高温、洪涝等天灾，砂石骨料市场需求也在不同程度上受到影响。
尽管相关部门表示，去年1万亿元增发国债已全部下达地方，基本都已落实到项目上，经济学家和有关学者也一再强调目前国内经济正在企稳回升，未来政策调控的效果会逐渐显现，但是砂石市场需求下滑是事实，混凝土用量下降也是不争的事实，甚至有从业者直言，就砂石行业而言，三五年内未必会度过这场产能过剩危机。
02 过剩危机逼近 新增产能来势汹汹
需求端萎缩，但是供给端仍在不断增加。
2024年，是大型砂石矿山集中投产的元年。据砂石骨料网此前统计，2024年全国（大陆地区）年产500万吨级砂石矿投产产能超过10亿吨。2024年上半年投产16宗，合计年产能1.89亿吨。其中，浙江投产6宗，数量最多，合计年产能达8200万吨；广东次之，投产4宗，合计年产能6650万吨；安徽、湖北、海南、广西、江西都有项目投产，合计年产能4000万吨。
下半年预投产的（500万吨级以上）项目共56宗，合计年产能超8.68亿吨。其中，广东、安徽预投产年产能均在2亿吨左右。已有发布规划中，广东将投产13宗，合计年产能2.22亿吨，占据榜首；安徽将投产9宗，合计年产能1.96亿吨位于第二；湖北将投产9宗砂石矿，合计年产能近1.45亿吨，位于第三。
另外，广西将投产9宗，合计年产能1.08亿吨；浙江有5宗，合计年产能4400万吨；江西4宗，合计年产能8200万吨；海南有3宗，合计年产能2640万吨；重庆、福建、云南、山西、湖南各1宗，合计年产能4600万吨。
这还仅仅只是发布的今年将投产的大型砂石项目，在不计算年产500万吨级以下的产能的情况下，如此大量产能释放势必会对市场造成重大冲击。
在产能过剩危机深重的背景下，地方主管部门仍旧大量加推新的矿权，让本就岌岌可危的砂石行业更加步履维艰。
2024年及2025年部分明确要投产的大型砂石项目：
2024年年初，浙江宁波振诚矿业储量1.83亿吨、设计年产3700万吨大榭开发区穿鼻山矿项目投产。
3月16日，安徽中池新材料骨料产品正式装船发运下江销售。该矿资源储量1.4亿吨，设计年规模900万吨。
3月28日，中电建广东阳江凤凰岭年产3000万吨砂石项目加工系统投产运行。
3月31日，中电建广东广州花都年产960万吨砂石工厂举行生产试运行启动仪式。
3月，浙江交投浙东矿业年产1550万吨凝灰岩矿试生产。
3月31日，海南万宁500万吨/年砂石项目实现砂石工厂设备单线试运行。
5月28日，广东清远市粤晟绿色建材年产2000万吨银坑砂石项目正式投产运营。
7月1日，广东台山2100万吨/年砂石项目成功试运行。
中电建湖北蕲春年产7000万吨砂石项目、安徽交控年产6000万吨砂石大矿、中电建广东云浮联合开发建设的合计年产5800万吨观音山与牛栏坑项目、中电建湖北长崃年产2000万吨二期砂石项目、海螺水泥古利山年产2000万吨骨料项目、中能建肇庆简架头&云致冲花岗岩矿年产1600万吨砂石项目、江西瑞亚新材料年产1200万吨骨料项目、阳新娲石矿投一期年产1000万吨机制砂生产线等众多大型砂石生产线明确计划年内投产。
另外，中电建广东云浮冲旺岭年产5500万吨超级大矿、池州中建材年产4000万吨骨料项目、中交巫官年产1850万吨砂石大矿、中国中铁广东云浮元珠矿区年产1000万方项目、阳新娲石矿投二期年产1000万吨机制砂生产线、湖北交投宜都市张家冲矿区年产900万吨项目等都明确在2025年投产。
03 价格持续下滑 逼近盈亏平衡点
从涨涨涨，到跌跌不休，砂石行业光环已经褪去。
2020年初，砂石骨料价格达到最高峰，随后2021年下半年开始，砂石骨料价格/用量一路下行，砂石价格在达到一定高位后就开始横盘缓降。2022年，砂石骨料整体下行趋势明显，砂石骨料吨价同比下降20%左右。2023年，砂石价格断崖式下跌，7月底，长江流域砂石骨料价格降到冰点，跌破60元。进入2024年，市场形势似乎更不尽人意，传统春节后的涨价潮并未到来，二季度的施工旺季也表现乏力。2024年6月，长江沿线部分砂石骨料出厂吨价接近50元。有业内人士感叹：二季度以来砂石价格注水式下降，何时触底仍是未知。
据了解，6月底，江浙地区C30混凝土仅为340元/方左右，也有媒体指出，全国商品混凝土均价也是如此。P.S32.5水泥的均价也为370元/吨。这与高峰时期相差甚为悬殊。
商品混凝土、水泥价格持续回落，砂石骨料价格也振荡下行，沿江沿海地区砂石企业逐渐逼近盈亏平衡点。
6月底，沿江地区从上游重庆开始，到中游湖南、湖北再到下游安徽等多地砂石价格纷纷下降，部分企业在半个月内碎石价格下跌6元/吨。据知情人士透露，重庆地区部分码头砂石离岸价不足30元；湖北地区部分企业石粉出厂价甚至只有20元/吨。在泛珠江流域，广西贺州地区碎石出厂价也仅为20元/吨。
沿江地区尚且如此，内陆地区价格更让人吃惊：
资源丰富、产能过剩的贵州地区价格一直不高，贵阳砂石骨料出厂价33元/吨，黔南地区砂石在25元/吨，遵义碎石仅为23元/吨；辽宁本溪铁尾砂生产的机制砂和碎石的出厂价仅仅为10元/吨，鞍山地区碎石在18元/吨左右；河北承德地区白云岩碎石22元，甚至尾矿利用的砂石仅售个位数……
一系列数据给还沉浸在砂石骨料就是“香饽饽”的头脑泼足了冷水。
此前，有远见的从业者就犀利地指出砂石骨料已经告别资源为王的时代，成本管控成为重要环节，品质、服务、渠道等因素都是决定企业未来发展前景的关键指标。
随着行业的不断调整升级，企业之间的成本差异越来越大，企业盈亏与区域经济景气度的紧密正关联度越来越松散，区域之间的竞争在加剧，内部分化也逐渐严重。
04 物流价格持续探底 热门区域竞争趋向白热化
市场需求不断萎缩，供给变化持续加剧，市场下行压力越来越大。封闭市场流通有限，区域内竞争相对没有那么激烈，流通市场则不同，随着物流价格的持续走低，传统大流通区域持续承压。
交通运输部消息，6月，下游终端商品库存充裕，采购需求持续疲软，船多货少态势显著，沿海散货综合运价指数持续下行。6月28日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收968.99点，比上月末下跌5.0%，月平均值为971.11点，环比下跌3.9%。究其原因，是高温及降雨天气增多，下游基建等项目开工不足，建材消费有所下滑。
海运价格下行，内河船运价格也同样走低。据长江航运发展中心指出，6月，长江干散货综合运价指数继续下跌至546.4，创运价调查以来历史新低，主要受基础原材料市场需求收缩影响。
上海石材行业协会砂石分会发布的2024上半年上海建设用砂石市场报告明确指出，由于二季度船运运费一直在低位徘徊，2024上半年，上海的建设用石来源有较大的变化：舟山地区占31%；福建沿海地区占30%；湖州、北方沿海、安徽、湖北等地区占39%。
报告指出，“从比例来看，湖州、北方沿海、安徽、湖北等地区来源比例增长较快，舟山地区比例下降，福建沿海地区比例维持。这是船运价格下降，远距离运输会体现成本、价格优势的结果。建设用砂主要来源于进沪运输便捷的长江沿线地区和同样具备内河和海运条件的砂源交易聚集地——江苏。”
据了解，2024第二季度建设用石龙吴路调研价格平均价为88元/吨，若船运价格持续走低，未来将有更多、更远地区的砂石骨料流入，市场竞争也将趋向白热化。
05 其他扰动因素悄然出现
砂石行业面临的扰动因素很多。
据同行介绍，广西等地很多砂石矿山在拍卖出去之后，由于市场需求萎缩、供给量肉眼可见的增加以及砂石骨料价格持续下行，高资源价款拿下的业主已经是无利润或者亏损状态，项目并没有启动。甚至一些项目已经修建了一部分，但是业主及时止损，项目整体处于荒废停工状态。不少业主在和当地政府拉扯，希望退回部分资源价款。
从砂石行业业态来看，很多人还在庆幸，好在现在大部分地区砂石骨料依旧是现款结算。然而，据业内人士透露，早在2021年左右，甘肃、贵州等地就有用工程项目、房地产等抵账的行为，因为区域市场需求有限，混凝土搅拌站/房地产开发商等不得已开始实物抵账，好在并未在全国大范围蔓延。
但是随着房地产市场不断下行和财政压力不断加大，砂石骨料面临滞销和资金回笼压力，2023年下半年开始，长江流域个别砂石企业已经开始给部分信誉好的老客户一定账期。2024年初，粤港澳大湾区附近部分砂石企业也开始出现账期。
尽管这是作为长期交易关系互相支持的一部分在老客户中流转，但也充分说明市场形势略显糟糕。另一方面，产能发挥率问题也悄然出现。相比于之前基本满负荷的运转，现在砂石行业的产能发挥率有所下降，大型砂石企业市场抗风险能力较强，且产品质量好、产量也有保证，客户基础稳固；但是中小企业逐渐式微，甚至有些区位条件不好、优势不强的企业只能被迫停产。
